Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки»



Министерство экономического развития и торговли

Русской Федерации

Муниципальный Университет-
ВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ


Факультет экономики
Программка дисциплины

«Операции с ценными бумагами»


для специальности 080100.62 подготовки бакалавра

по программке «финансы и фондовый рынок»

«банки»

создатель: д.э.н., доктор Берзон Николай Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» Иосифович,

к.э.н., доцент Аршавский Александр Юрьевич

Утверждена УМС Одобрена на заседании Секция «Конкретная экономика» кафедры фондового рынка и Председатель рынка инвестиций Смирнов С. Н. Зав. кафедрой
_________________ _____________Берзон Н.И.

“___” __________ 2006 г. “03” октября 2006 г Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки».


^ Утверждено УС факультета экономики


Учёный секретарь

Протасевич Т.А.


«__» ______________2006 г.


Москва, 2006 г.

I . Объяснительная записка


Создатели программки: д.э.н., доктор Берзон Николай Иосифович,

к.э.н., доцент Аршавский Александр Юрьевич


^ Требования к студентам Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки»:

Дисциплина «Операции с ценными бумагами» изучается на 4 курсе бакалавриата студентами, которые обучаются на специализациях «Финансы и фондовые рынки», «Банки и банковская деятельность». Данная дисциплина опирается на познания, приобретенные студентами в процессе исследования курсов «Фондовый Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» рынок», «Теория средств и денежных рынков», «Банковское дело», «Финансы корпораций».


Инструкция

Данная дисциплина является логическим продолжением денежных дисциплин, изучаемых студентами на прошлых курсах. Данная дисциплина состоит из 2-ух частей и рассчитана Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» на два модуля. В первой части курса рассматриваются вопросы деятельности проф участников фондового рынка; операционный механизм совершения сделок с ценными бумагами как на биржевом, так и на внебиржевом рынках; порядок взаимодействия инвесторов, эмитентов, брокерских Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» компаний, фондовых бирж, депозитариев и регистраторов. В процессе исследования курса подвергнутся рассмотрению вопросы функционирования фондовых бирж и расчета фондовых индексов. 2-ая часть курса посвящена исследованию правовых качеств регулирования рынка ценных бумаг, где рассматриваются Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» вопросы правового режима рынка ценных бумаг, базы регулирования деятельности на рынке ценных бумаг, эмиссии и воззвания на рынке ценных бумаг.

На базе данной дисциплины студенты, выбравшие специализацию «Финансы и фондовые Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» рынки», в предстоящем будут учить цикл особых дисциплин «Технический и базовый анализ», «Производные ценные бумаги», «Опционные стратегии», «Управление вкладывательным портфелем», «Бухучет и налогообложение операций с ценными бумагами» и другие.

При исследовании данной Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» дисциплины предусматривается:

- проведение лекционных и практических занятий в согласовании с сетью часов, приведенной дальше по тексту;

- самостоятельное исследование литературы, освоение теоретического материала и выполнение домашнего задания по анализу фондового рынка и реферата по одной Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» из рекомендуемых тем;

темам.


Учебная задачка дисциплины


В итоге исследования дисциплины студент должен:



^ Формы контроля
Оценка познаний студентов проводится по бальной системе по результатам работы на семинарах, выполнения Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» эссе, написания реферата и контрольных тестов. По каждому виду контроля педагог выставляет бальную оценку, в том числе:

По первому разделу, посвященному механизму функционирования фондового рынка:

1. Эссе оценивается по 10-бальной шкале (Оэ).

Требования Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» к эссе - подробное системное и аргументированное раскрытие в письменном виде содержания избранной темы на базе самостоятельного исследования нескольких литературных источников (монографий, научных статей, законодательства и т.д.). При всем этом создатель эссе Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» имеет право на свою редакцию формулировки избранной темы, также без помощи других инициировать тему с целью всеохватывающего изложения изучаемого вопроса. Объём эссе должен быть 7-10 страничек компьютерного текста шрифтом 12 с интервалом 1,5.

Структура эссе Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» определяется логикой избранной темы. В конце должен быть приведен перечень использованной при написании эссе литературных и электрических источников. На приводимые цитаты, положения, цифровые и статистические данные должны приводиться ссылки с указанием Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» источника, его создателя, странички, издательства, места и года издания (электрического адреса).


^ 2. Работа на семинарских упражнениях оценивается по 10-бальной шкале (Ос).

Оценку проставляет педагог, ведущий семинарские занятия. При всем этом учитываются Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки»:

^ 3.Контрольный тест оценивается по 10-бальной шкале (Ок).

Баллы выставляются Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» зависимо от числа набранных контрольных очков по тесту в согласовании со последующей шкалой:


Количество очков по контрольной работе

Бальная оценка

0-14

1

15-28

2

29-41

3

42-53

4

54-64

5

65-74

6

75-83

7

84-90

8

91-95

9

96-100

10

Неотклонимым условием получения положительной оценки является успешное написание контрольного теста, по которому, как минимум, нужно Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» набрать 4 балла. Если по контрольному тесту получено наименее 4 баллов, то сводная обобщенная оценка не рассчитывается и студент должен явиться на повторную пересдачу.

^ 4.Итоговая оценка (Оср) определяется как средневзвешенная величина из оценок по эссе Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» (Оэ), работы на семинарских упражнениях (Ос) и контрольного теста (Ок).

Удельный вес каждой формы контроля составляет:

Эссе = 0,15

Работа на семинарах = 0,15

Контрольный тест = 0,7

Оср = 0,15 * Оэ + 0,15 * Ос + 0,7 * Ок

Для получения положительной оценки по первому разделу Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» курсу нужно как минимум набрать 4 балла. Если итоговая оценка составила наименее 4 баллов, то студент получает неудовлетворительную оценку и должен явиться на повторную пересдачу. В случае получения дробной итоговой оценки наименее 4 баллов округление Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» не делается (к примеру, 3,9 не округляется до 4). Во всех других случаях, когда дробная итоговая оценка составляет более 4, она округляется до целого числа по правилам математического округления.

Результирующая зачетная оценка Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» по первому разделу курса определяется по десятибалльной шкале. Для получения зачета нужно набрать более 5 баллов.

^ По второму разделу курса, посвященному правовому регулированию рынка ценных бумаг бальные оценки выставляются:

1) Реферат оценивается по 10 балльной Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» шкале (Ор):

Требования к реферату

Подробное системное и аргументированное раскрытие в письменном виде содержания избранной темы на базе самостоятельного исследования правовых актов и нескольких литературных источников (учебников, монографий, статей). При всем этом создатель реферата Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» имеет право на свою редакцию формулировки избранной темы, включать в тему реферата более одной из смежных тем, рекомендованных к написанию, без помощи других инициировать тему с целью всеохватывающего изложения изучаемого вопроса Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки». В реферате непременно должны находиться нормы законодательных и других нормативных актов, регулирующих изучаемый создателем вопрос.

^ Структура реферата


Реферат должен включать: титульный лист, оглавление, основное содержание из нескольких пт, выводы, перечень использованных при написании Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» реферата законодательных и других нормативных актов, литературы. При наличии отдельных графиков, схем, рисунков и таблиц они могут быть вынесены в отдельное приложение, которое размещается после перечня литературы.

Рекомендуемый объем реферата – менее 15 страничек компьютерного Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» текста шрифтом 12 с интервалом 1,5, отпечатанных на принтере. Количество страничек приложения в обозначенный объем не заходит.

^ 2) Работа на семинарских упражнениях оценивается по 10-балльной шкале (Ос)

Оценка проставляется за работу на семинарских упражнениях в Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» течение всего курса. При ее определении учитывается:

3) Контрольный тест оценивается по 10-балльной шкале (Окр):

Баллы выставляются зависимо от количества набранных контрольных очков по тесту в согласовании со последующей шкалой:



Количество правильных ответов

Бальная оценка

0-4

1 – неудовлетворительно

5-8

2- неудовлетворительно

9-12

3- неудовлетворительно

12-15

4- удовлетворительно

16-19

5- удовлетворительно

20-22

6- отлично

23-25

7 – отлично

26-27

8 – отлично

28-29

9- отлично

30

10- отлично



^ 4) Итоговая оценка по второму разделу курса Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» (О2ср) определяется как средневзвешенная величина из оценок по реферату (Ор), оценки промежного контрольного теста (Окр) и оценки работы на семинарском занятии (Ос). Удельные веса по видам контроля составляют:

Wр – 0,4 – оценка реферата

Wкр Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» – 0,2 – оценка промежного контрольного теста

Wc – 0,4 – оценка работы на семинарском занятии

^ Значение итоговой средневзвешенной оценки по второму разделу определяется по формуле:

О2ср = Ор * Wр + Окр * Wкр + Ос * Wс

Итоговая экзаменационная оценка Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» по курсу в целом складывается из итоговых промежных оценок по первому О1ср и второму О2ср разделам курса в согласовании с удельными весами по каждому разделу. Удельные веса по разделам курса составляют

W Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки»1 – 0,6 - удельный вес первого раздела

W2 – 0,4 - удельный вес второго раздела

Итоговая экзаменационная оценка по курсу (Оэкз) определяется по формуле:

Оэкз = О1ср * 0,6+ О2ср * 0,4

Экзаменационная оценка определяется по 10-ти и 5-ти балльным Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» системам через последующее соотношение:


Десятибалльная оценка (Оср)
^ Пятибалльная шкала

1,2,3 - неудовлетворительно

неудовлетворительно

4 – практически удовлетворительно


Удовлетворительно


5 - удовлетворительно

6 – практически отлично

Отлично


7 - отлично

8 – практически отлично


Отлично

9 – отлично

10 - искрометно
^ Направленный на определенную тематику план





Наименование

тем

^ Аудиторные часы

Сам.

ВСЕГО

лекции

семинары

Всего

работ



Брокерско-дилерская деятельность. Разработка совершения операций с ценными бумагами.


4


-


4









Доверительное управление ценными бумагами

2

-

2









Депозитарная, клиринговая Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» и регистраторская деятельность


4


2


6









Маржинальные операции. «Короткие продажи».


4


2


6









Организация биржевой торговли с ценными бумагами.


2


2


4









Фондовые индексы.

2

2

4









Операции с ценными бумагами институциональных инвесторов.


4


2


6










Итого:

22

10

32

60







^ Контрольная работа (тестирование)

-

-

2

-

2

8.

Правовые базы регулирования рынка ценных бумаг.

2




2







9.

Ценные бумаги как объекты Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» штатских прав.

4




4







10.

Правовое регулирование проф деятельности на рынке ценных бумаг.

4




4







11.

Правовое регулирование эмиссии ценных бумаг.

2

2

4







12.

Правовое регулирование воззвания эмиссионных ценных бумаг.

4

2

6







13.

Регулирование рынка ценных бумаг.

4




4










^ Итого:

Всего:



20

4

24

60

46

106


162






^ Контрольная работа (тестирование)

42

14

56

-

2



^ II Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки». Содержание программки


I Раздел курса


Тема 1: Брокерско-дилерская деятельность. Разработка совершения операций с ценными бумагами.

Организация брокерской деятельности. Взаимодействие брокера с клиентом.

Разработка совершения брокерских операций. Оформление договорных отношений с клиентом. Типы заявок на совершение Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» операций (лимитные, рыночные, стоп-приказы и т.д.). Брокерские счета: кассовый и маржинальный. Продажа ценных бумаг без покрытия. Сроки деяния и выполнения заявок. Разработка поставки ценных бумаг и организация Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» расчетов. Дилерская деятельность. Принципные отличия брокерской и дилерской деятельности.

^ Тема 2. Доверительное управление ценными бумагами.

Взаимодействие учредителя траста, управляющего и выгодоприобретателя. Контракт доверительного управления. Требования к активам, передаваемым в доверительное управление. Принципы формирования вкладывательной декларации Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки». Контроль за деятельностью доверительного управляющего. Механизм построения вознаграждения доверительного управляющего.

^ Тема 2: Депозитарная, клиринговая и регистраторская деятельность.

Расчетно-клиринговая деятельность. Функции клиринговой палаты. Депозитарная и регистрационная деятельность. Функции депозитария. Система ведения реестра хозяев именных Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» ценных бумаг. Деятельность спец регистратора. Взаимодействие регистратора и депозитария. Понятие номинального держателя.

^ Тема 4. Маржинальные операции. «Короткие продажи».

Понятие маржинального счета. Начальная маржа. Покупка ценных бумаг на марже. Переоценка счета. Вариационная маржа Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки». Ликвидация отрицательной вариационной маржи. Разработка совершения «коротких» продаж. Ведение счета. Источники предоставления ценных бумаг в кредит.

^ Тема 5. Организация биржевой торговли с ценными бумагами.

Черта биржевой торговли, структура биржевого рынка. Виды Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» фондовых бирж. Способы организации биржевой торговли. Виды биржевых аукционов. Операционный механизм биржевой торговли. Участники биржевой торговли. Процедура листинга и делистинга. Внебиржевые торговые системы.

^ Тема 6. Фондовые индексы.

Принципы построения фондовых индексов и индикаторов. Модели построения фондовых Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» индексов. Индексы Доу-Джонса, порядок их расчета и корректировки при сплите акций. Английские фондовые индексы: FT-30 и FTSE-100. Принципы их построения. Фондовые индексы Германии, Франции, Стране восходящего солнца. Русские фондовые индексы Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки». Индексы РТС, Интерфакс, AK&M и другие. Динамика индексов.

^ Тема 7. Операции с ценными бумагами институциональных инвесторов.

Вкладывательные фонды, их организационно-правовая форма и принципы деятельности. Взаимодействие вкладывательного фонда с вкладчиками. Русский опыт функционирования Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» вкладывательных фондов. Операции с ценными бумагами вкладывательных фондов. Паевые вкладывательные фонды, их виды и систематизация. Организация деятельности ПИФ. Вкладывательная политика ПИФ. Модель оценки незапятнанных активов и цены пая. Размещение, продажа Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» и выкуп вкладывательных паев. Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) на фондовом рынке. Направления и структура инвестирования активов НПФ. Оценка рисков и надежности инвестирования активов НПФ.


^ II Раздел курса

Тема 7: Правовые базы регулирования рынка ценных бумаг Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки».

Рынок ценных бумаг как объект правового регулирования. Структура правоотношений на рынке ценных бумаг. Виды регулирования правоотношений на рынке ценных бумаг. Источники правового регулирования рынка ценных бумаг.

^ Тема 8: Ценные бумаги как объекты Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» штатских прав.

Понятие и признаки ценной бумаги. Основания признания ценной бумаги. Право на ценную бумаги и право, удостоверяемое ценной бумагой. Виды ценных бумаг. Юридические систематизации ценных бумаг. Именные и ордерные ценные бумаги Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки», ценные бумаги на предъявителя. Передача прав по ценной бумаге. Документарные и бездокументарные ценные бумаги. Понятие и признаки эмиссионной ценной бумаги. Виды эмиссионных ценных бумаг. Типы эмиссионных ценных бумаг. Сертификат эмиссионной ценной бумаги. Виды Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» неэмиссионных (личных) ценных бумаг. Понятие и виды векселя. Форма и реквизиты векселя. Черта участников вексельного правоотношения. Ответственность по векселю. Депозитный и сбер сертификаты. Отличительные свойства депозитного и сбер сертификатов.


^ Тема 9: Правовое регулирование проф Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» деятельности на рынке ценных бумаг.

Признаки проф деятельности на рынке ценных бумаг. Источники правового регулирования проф деятельности на рынке ценных бумаг. Виды проф деятельности на рынке ценных бумаг и Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» их черта. Лицензирование проф деятельности на рынке ценных бумаг. Требования, предъявляемые к проф участникам рынка ценных бумаг. Брокерская деятельность: понятие, правовой статус, особенности договоров, виды брокерских операций. Дилерская деятельность: понятие, правовой статус Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки», виды дилерских операций, признаки дилерской деятельности и главные операции. Деятельность по управлению ценными бумагами: понятие, правовой статус, особенности контракта доверительного управления ценными бумагами. Деятельность по определению обоюдных обязанностей: понятие, правовой статус, понятие Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» клиринговых расчетов. Депозитарная деятельность: понятие, правовой статус, правовой режим счета-депо, понятие номинального держателя. Деятельность по ведению реестра хозяев именных ценных бумаг: понятие, правовой статус, понятие и структура системы ведения реестра хозяев Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» именных ценных бумаг, правовой режим лицевого счета, основания для выполнения операций по лицевому счету, понятие и правовой режим выписки из системы ведения реестра, ответственность за ведение реестра хозяев именных ценных бумаг. Деятельность по организации торговли Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» на рынке ценных бумаг: понятие, правовой статус. Фондовая биржа как устроитель торговли: понятие, правовой статус, члены фондовой биржи, главные документы, регулирующие деятельность фондовой биржи.


^ Тема 10: Правовое регулирование эмиссии ценных бумаг Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки».

Источники правового регулирования эмиссии ценных бумаг. Понятие выпуска ценной бумаги. Эмитенты эмиссионных ценных бумаг. Решение о выпуске эмиссионных ценных бумаг. Форма удостоверения прав, составляющих эмиссионную ценную бумагу. Понятие и реквизиты сертификата ценной бумаги Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки». Понятие эмиссии. Виды эмиссии: открытая и закрытая. Черта главных шагов процедуры эмиссии. Требования к составу и структуре документов, провождающих эмиссию ценных бумаг. Муниципальная регистрация выпуска ценных бумаг. Условия размещения ценных бумаг Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки». Муниципальная регистрация отчета об итогах выпуска ценных бумаг. Раскрытие инфы о выпуске ценных бумаг. Понятие нерадивой эмиссии. Последствия признания эмиссии недействительной. Особенности эмиссии муниципальных и городских ценных бумаг. Ответственность за нарушение Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» законодательства, регулирующего эмиссию ценных бумаг.


^ Тема 11: Правовое регулирование воззвания эмиссионных ценных бумаг.

Понятие воззвания эмиссионных ценных бумаг. Источники правового регулирования эмиссионных ценных бумаг. Переход прав на ценные бумаги. Воплощение прав по ценным бумагам. Виды Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» и черта сделок с ценными бумагами. Значительные условия контракта купли-продажи ценных бумаг. Регулирование отдельных сделок с ценными бумагами: операция с правом оборотного выкупа (РЕПО), выкуп и приобретение эмитентом собственных Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» ценных бумаг у акционеров, приобретение более 30% голосующих акций. Требования антимонопольного законодательства к совершению сделок с акциями. Ответственность за нарушение законодательства, регулирующего воззвание эмиссионных ценных бумаг.

^ Тема 12: Регулирование рынка ценных бумаг.

Задачки и способы Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» муниципального регулирования рынка ценных бумаг. Система муниципальных органов регулирования рынка ценных бумаг. Главные функции, возможности и права Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. Структура Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. Саморегулируемые Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» организации проф участников рынка ценных бумаг: понятие, права саморегулируемых организаций, требования, предъявляемые к саморегулируемым организациям, органы управления, члены саморегулируемой организации. Саморегулируемые организации проф участников рынка ценных бумаг в Рф на современном шаге.


^ III. Учебно-методическое Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» обеспечение


1. Литература
Основная:

  1. «Фондовый рынок» под ред. Н.И. Берзона, М.: «Вита-Пресс», 2002г.

  2. «Рынок ценных бумаг». Под ред. В.А.Галанова, А.И.Басова - М.: «Финансы и статистика», 2001 г Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки».

  3. Тьюлз Р., Брэдли Э., Тьюлз Т. «Фондовый рынок» – М.: «ИНФРА-М», 1997 г.


Дополнительная:

  1. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. «Инвестиции». Пер. с англ. - М.: ИНФРА - М, 1997, гл. 1, 14.6, 15, 17.1-17.4, 18.

  2. Семенкова Е.В. «Операции с ценными бумагами Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки»: русская практика» –М.: «ИНФРА-М», 1997

  3. Алехин Б.И. “Рынок ценных бумаг”. М.: «ЮНИТИ-ДАНА», 2004.

4. Журнальчик «Рынок ценных бумаг».

5. Предпринимательское (хозяйственное право). Том 1. Учебник. / под ред. д.ю.н. О.М. Олейник - М Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки»., Юристъ, 2000 - параграф 7 гл. 11; гл.20

6. Штатское право. Часть 1. Учебник /под ред. Ю.К. Толстого, А.П. Сергеева - М., Изд-во ТЕИС, 1996 г.

7. В.К. Андреев. Рынок ценных бумаг. Правовое регулирование / курс лекций Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» - М., Юридическая литература , 1998 г.

8.Н.М. Коршунов, М.В. Митрошина, Н.Д. Эриашвили. Ценные бумаги как объект штатского права - М., ЮНИТИ, 2000 г.

9. Д.В. Мурзин. Ценные бумаги - бестелесные вещи. - М., Статут, 1998 г.

10. Споры Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» при выпуске и воззвании ценных бумаг / сборник документов - М., Юринформцентр, 2001г.

11. Л.Р. Юлдашбаева. Правовое регулирование оборота эмиссионных ценных бумаг (акций, облигаций). - М., Статут, 1999 г.

12. Фабоцци Ф. Рынок облигаций: анализ и стратегии Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки». – М.: Альпина Бизнес Букс, 2005г.

13. Уилсон Р., Фабоцци Ф. Корпоративные облигации: структура и анализ. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2005г.

14. Гибсон Р. Формирование вкладывательного ранца: управление финансовыми рисками. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2005г Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки».

15. Миркин Я. Рынок ценных бумаг Рф: воздействие базовых причин, прогноз и политика развития.- М.: Альпина Паблишер, 2002.


Нормативные документы

1. Штатский Кодекс Русской Федерации (ст.ст. 142 - 149; ст.ст. 815 - 817; ст.ст. 877 - 885; ст. 844; ст. 912 – 918, ст. 1025)

2. Кодекс Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» торгового мореплавания Русской Федерации (параграф 3 главы VIII)

3. Кодекс Русской Федерации об административных правонарушениях (ст.ст. 14.1, 15.17 - 15.19, 15.21 - 15.24)

4. Уголовный Кодекс Русской Федерации (ст. 185)

5. Федеральный закон от 22 апреля1996 г. № 39-ФЗ “О рынке ценных бумаг”

6. Федеральный закон от Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» 24 ноября 1995 г. № 208-ФЗ “Об акционерных обществах”

7. Федеральный закон от 11 октября 2001 г. № 156-ФЗ “Об вкладывательных фондах” (ст. 14)

8. Федеральный закон от 29 июля 1998 г. № 136-ФЗ “Об особенностях эмиссии и воззвания муниципальных и городских ценных Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» бумаг”

9. Федеральный закон от 11 марта 1997 г. N 48-ФЗ "О переводном и ординарном векселе"

10. Федеральный закон от 16 июля 1998 г. N 102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)"

11. Закон РСФСР от 22 марта 1991 г. N 948-I Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках" (ст. 18)

12. Федеральный закон от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ “О защите прав и легитимных интересов на рынке ценных бумаг”

13. Федеральный закон от 23 июня 1999 г. N Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» 117-ФЗ "О защите конкуренции на рынке денежных услуг"

14. Указ Президента РФ от 10 июня 1994 г. N 1182 "О выпуске и воззвании жилищных сертификатов"

15. Положение о переводном и ординарном векселе, утвержденное Постановлением ЦИК и СНК Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» СССР “О введение в действие Положения о ординарном и переводном векселе” от 07 августа 1937 г. № 14/1341

16. Эталоны эмиссии дополнительных акций, акций, размещаемых методом конвертации, облигаций, конвертируемых в дополнительные акции, и их проспектов эмиссии (утв. постановлением Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 30 апреля 2002 г. N 16/пс)

17. Эталоны эмиссии облигаций и их проспектов эмиссии (утв. постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 19 октября 2001 г. N Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» 27)

18. Аннотация о порядке выпуска, воззвания и погашения жилищных сертификатов на местности Русской Федерации (утв. постановлением Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве РФ от 12 мая 1995 г. N 2)

19. Письмо ЦБР от Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» 9 сентября 1991 г. N 14-3/30 "О банковских операциях с векселями"

20. Письмо ЦБР от 10 февраля 1992 г. N 14-3-20 "Положение "О сбер и депозитных сертификатах кредитных организаций"

21. Положение о двойных складских свидетельствах Гохрана Рф (утв. приказом Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» Гохрана РФ от 16 февраля 2000 г. N 42)

22. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 9 января 1997 г. N 1 "Об опционном свидетельстве, его применении и утверждении Эталонов эмиссии опционных свидетельств и их проспектов эмиссии"

23. Постановление Федеральной Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» комиссии по рынку ценных бумаг от 15 августа 2000 г. N 10 "Об утверждении Порядка лицензирования отдельных видов проф деятельности на рынке ценных бумаг Русской Федерации
^


Примерная тема эссе по I разделу курса



  1. Формы взаимодействия инвестора и Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» брокера.

  2. Конфликт интересов при осуществлении вкладывательной компанией брокерской и дилерской деятельности.

  3. Систематизация приказов на проведение операций с ценными бумагами

  4. Условия совмещения видов проф деятельности на рынке ценных бумаг

  5. Анализ развития вкладывательных Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» компаний в Рф

  6. Деятельность компаний по доверительному управлению ценными бумагами

  7. Выработка стратегии инвестирования при доверительном управлении

  8. Построение системы вознаграждения доверительного управляющего

  9. Обоюдные интересы и конфликт интересов депозитариев и реестродержателей

  10. Достоинства и недочеты хранения ценных бумаг в реестре и в Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» депозитарии

  11. Построение системы клиринга при расчетах по ценным бумагам

  12. Сравнительный анализ систем листинга на разных биржах

  13. Организация биржевой торговли

  14. Способы построения фондовых индексов

  15. Анализ взаимодействия русских фондовых индексов и забугорных фондовых индексов

  16. Анализ развития фондовых бирж в Рф

  17. Оценка Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» современного состояния русского рынка акций

  18. Анализ развития русского рынка акций II-го эшелона

  19. Разработка проведения маржинальных операций

  20. Ведение счетов при покупке ценных бумаг с внедрением брокерского кредита

  21. Недлинные реализации. Разработка проведения операций.

  22. Опасности Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» при проведении маржинальных операций и при осуществлении маленьких продаж

  23. Анализ инфраструктуры русского фондового рынка

  24. Трудности сотворения одного депозитария



^ Примерная тема рефератов по II разделу курса



  1. Правовой режим ценных бумаг

  2. Юридические систематизации ценных бумаг

  3. Правовое положение проф участника рынка Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» ценных бумаг

  4. Правовое положение фондовой биржи

  5. Особенности договоров, заключаемых проф участниками рынка ценных бумаг

  6. Процедура эмиссии ценных бумаг

  7. Особенности регулирования эмиссии и воззвания муниципальных ценных бумаг.

  8. Учет прав, закрепленных ценной бумагой

  9. Передача прав по ценной бумаге

  10. Воплощение Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки» прав, закрепленных ценной бумагой

  11. Виды сделок с ценными бумагами

  12. Ответственность за нарушение законодательства, регулирующего рынок ценных бумаг

  13. Возможности муниципального регулирующего органа

  14. Особенности правового положения саморегулируемых организаций проф участников рынка ценных бумаг



Создатели программки:

д.э.н., доктор Берзон Николай Иосифович


________________________

подпись

к Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки бакалавра по программе «финансы и фондовый рынок» «банки».э.н., доцент Аршавский Александр Юрьевич


________________________

подпись




programma-disciplini-mezhdunarodnij-kommercheskij-arbitrazh-dlya-specialnosti-030501-65-yurisprudenciya-podgotovki-specialista.html
programma-disciplini-mezhdunarodnoe-chastnoe-pravo-dlya-specialnosti-030501-yurisprudenciya-podgotovki-bakalavra-030500-62.html
programma-disciplini-mezhdunarodnoe-investicionnoe-pravo-dlya-specialnosti-030501-65-yurisprudenciya-podgotovki-specialista.html